Объясняем простыми словами – что такое маржа на форекс? Что такое маржа на форекс Отображение маржи в терминале MT4.

Уровень 4. Оценка результатов Это последний уровень оценки, на основании которого определяют, насколько велики выгоды от обучения по сравнению с затратами на него. Оценка должна основываться на измерениях, проведенных до и после обучения, и должна определять, в какой

На уровень глубже Рассмотрим ту же ситуацию на простом примере из бизнеса. Допустим, начальник видит, что его подчиненный, Джордж, не умеет толком поддерживать отношения с коллегами из соседнего отдела, и в качестве «лекарства» от этой болезни предписывает ему писать

Учет маржи Ценность клика учитывает только общий доход, но не маржу. Если у вас есть прямые затраты, например приходится закупать товары для перепродажи, нужно сосредоточиться не на ценности клика, а на прибыли от него.Если ваша компания занимается генерацией лидов и не

Уровень 6 Сокрушительный провал И как его избежать Сокрушительный провал (epic fail) – полный и абсолютный провал, когда объективно успеха можно было легко достичь. Онлайн-словарь The Urban Dictionary Вы успешно прошли все основные уровни, но есть еще одна проблема, которой нельзя

Уровень 5. Процедуры Этот уровень пошагово описывает каждое отдельное задание. Следует помнить, что важно развивать модели процессов, пока эти модели имеют смысл. Иногда уровень процедур наиболее эффективно решается составлением текстового документа.Основные

Личный уровень На этом уровне ваша цель – позволить другим узнать о вас немного больше. Вы должны дать другим ключевым руководителям некое представление о том, что вами движет. Может быть, вы просто начнете как-то обозначать свой гнев или свою удовлетворенность. Возможно,

Организационный уровень В том, как организации ведут дела в наше время, есть некая наивная простота – хотя лидеры, которым присуща отчужденность, вряд ли будут готовы признать это. Небольшие сети влияния внутри организаций могут гораздо больше того, что под силу

Уровень инноваций Многие фирмы столкнулись с тем, что любые значительные предложения по изменению внутренних систем были отвергнуты, поскольку четко просчитать их последствия было невозможно. (Как насчет вашей программы повышения качества услуг?).Хитрость здесь

Здравствуйте, дорогие гости блога сайт, сегодня я хочу вам рассказать о том, что такое уровень маржи, а также что он означает. Перед тем как перейти к описанию уровня, стоит для начала пояснить, что такое маржа на Форекс.

Что такое маржа

В наше время огромное количество ордеров создаются спекулянтами с целью получения прибыли. Чем больше денежный оборот, тем больше прибыль, следовательно, чтобы хорошо зарабатывать, нужно обладать немалой денежной суммой. Тем трейдерам, которые не могут похвастаться наличием большого денежного капитала, на помощь приходит маржинальная торговля, которая предполагает ведение торгов на заемные деньги, одолженные под определенный залог, который и называется маржей.

В ситуациях когда трейдеру не хватает средств для создания ордера желаемого размера, он может воспользоваться услугой краткосрочного кредитования, что позволит ему вести торги с оборотами в несколько раз превышающими его начальную денежную сумму.

В отличие от привычного кредитования, объем маржинального кредита больше залога в десятки или даже в сотни раз.

Кредитное плечо представляет собой соотношение реального размера сделки к размеру залога.

Различные компании-брокеры предоставляют разное кредитное плечо, это обязательно учитывайте при выборе брокера. Кредитное плечо, в зависимости от компании-брокера, может быть от 1:50 до 1:500. При этом, чем крупнее размер кредитного плеча, тем меньше залога вам придется оставить для открытия сделки нужного размера.

Отслеживание маржи в MT4

Увидеть размер маржи можно в МТ4, зайдя в директорию «Терминал/Торговля». Также там отображается эквити, общий баланс и уровень маржи.

Свободна маржа – это объем денежных средств, который можно использовать для открытия новых позиций. Свободная маржа – это разница между денежной суммой на счету и заблокированными брокером средствами.
Уровень маржи является соотношением средств на счете трейдера к марже, он выражается в процентах.

Что такое уровень маржи

Настало время разобраться в том, что такое уровень маржи. Для начала стоит упомянуть про 2 важных уровня: Margin Call и Stop Out. Как только вы дойдете до первого уровня, то лишитесь возможности создавать позиции, так как на счету у вас будет не хватать денежных средств для залога. Как правило, этот уровень располагается на отметке 100%. Если же уровень маржи опустится ниже данной отметки и достигнет следующего уровня, брокер начнет самостоятельно закрывать ваши позиции, начиная с самых убыточных.

В этом и заключается вся опасность ведения торгов на заемные деньги. Брокер не хочет терять свои деньги, поэтому и закрывает ваши сделки, несмотря на то, что вы могли бы их через некоторое время вывести в плюс.

Чтобы избежать описанной выше ситуации, рекомендуется придерживаться норм . Самая распространенная ошибка среди новичков на рынке Форекс заключается в открытии сделок со слишком большим лотом при крупном кредитном плече. Из-за этого даже слабое изменение курса вызовет достижение уровня Margin Call. Часто также трейдеры забывают устанавливать стопы, в результате чего многие убыточные ордера закрываются при достижении уровня Stop Out.

Как правильно рассчитать размер максимального торгового лота

При расчете максимального торгового лота, стоит обязательно учитывать кредитное плечо. Предположим вы хотите создать ордер на паре доллар/швейцарский франк размером в 1 лот(1 лот=100 000 единиц) с кредитным плечом 1:100, тогда размер залога составит 1000 долларов. В случае если у вас на счету будет 10 000 долларов, то вы сможете открыть только 10 ордеров. В случае если кредитное плечо будет 1:200, то в таком случае вы уже сможете открыть 20 сделок, 1:300 – тридцать сделок.

Формула расчета максимально возможного размера лота на примере валютной пары доллар/швейцарский франк отображена на фото, размещенном ниже.

Следует принимать во внимание то факт, что стоимость лота может отличаться в зависимости от используемой валютной пары. Для того чтобы определить точный размер лота для конкретной валютной пары, необходимо просто привести основную валюту, которую вы используете для ведения торгов, к валюте торгового счета.

Далее необходимо рассмотреть еще один пример. Торговля ведется на валютной паре евро/доллар, в момент открытия сделки ценовой уровень находился на отметке 1,09992. Таким образом, если вы используете кредитное плечо 1:100, то стандартный размер лота будет составлять 1099,92 долларов. Следовательно, если размер вашего депозита составляет десять тысяч долларов, то вы одновременно сможете открыть не более девяти позиций со стандартным лотом.

Описанный выше пример будет отображаться в торговом терминале так, как это показано на следующем рисунке.

Если у вас по каким-либо причинам нет времени для выполнения всех необходимых расчетов вручную, то лучше всего использовать специализированный калькулятор маржи. Опытные трейдеры настоятельно не рекомендуют применять для открытия ордеров все имеющиеся на счету деньги.

Оптимальным вариантом является применение для создания ордеров не более 5% от объема имеющегося депозита, чтобы оставшиеся средства выполняли роль «подушки безопасности».

Если вы не будете следовать этому довольно простому правилу, то при создании серии убыточных ордеров деньги на счету могут закончиться в самое неожиданное время, и вы сольете депозиты по Stop Out. По этой причине рекомендуется предварительно рассчитать возможные убытки и грамотно ограничить потери при помощи установки Stop-Loss.

Для лучшего понимания всего сказанного выше необходимо рассмотреть один практический пример. Для этих целей мы создадим новый демо-счет с депозитом в размере десять тысяч долларов и кредитным плечом 1:100.

Первый ордер мы открываем со стандартным лотом по текущему курсу, который на момент создания позиции составляет 1,0919.

При кредитном плече 1:100 значение маржи будет в тысячу раз больше, чем действующий курс. Как мы знаем, значение свободной маржи вычисляется как разница между текущим балансом и маржей. Это значение будет непрерывно изменяться из-за создания прибыльных или убыточных сделок. Значение в поле уровень отображает соотношение свободной маржи к марже.

Так как размер открытой нами сделки составляет 1100 долларов, а свободная маржа 8800 долларов, то мы можем использовать еще 8 лотов. Следующую позицию мы открываем с восьмикратным лотом.

Если открытые позиции покажут положительный результат, то мы сможем применять для создания новых ордеров свободную маржу от незакрытой прибыли, но опытные советуют так не делать.

Если же мы откроем новый счет с аналогичным депозитом, но с кредитным плечом 1:500. При создании позиции размер нашей маржи будет в пять раз ниже, чем в прошлом примере. В связи с тем, что с более высоком плечом меньше денежных средств выполняют роль залога, мы сможем создать больше ордеров. Следовательно, при кредитном плече 1:500 мы сможем создать 43 ордера со стандартным лотом.

В заключении хотелось бы сказать, что грамотно применяя основные принципы финансового рычага, можно сделать процесс торговли в несколько раз эффективнее. Кредитное плечо больших размеров дает возможность лучше контролировать уровень рисков, что, в свою очередь, положительно сказывается на размере прибыли.

Получение прибыли – цель деятельности любого коммерческого предприятия. Для ее увеличения необходимо иметь представление о марже и маржинальности. Ведь именно правильное их определение поможет понять, в каком направлении двигаться предприятию – сокращать затраты или увеличивать стоимость товара. А инвестору такое понимание поможет определиться с направлениями своих финансовых вложений.

Что это такое простыми словами

Маржинальность – одно из главных понятий в предпринимательском, биржевом и в банковском деле. Под ней подразумевается разница между себестоимостью произведенной продукции (затратами на ее изготовление) и ценой, уплачиваемой покупателем. Не зря слово «маржа» в переводе означает «разница» (margin).

Также под маржинальностью нередко подразумевается прибыль с каждой единицы продукции и коэффициент прибыльности. Последний помогает определить успешность деятельности любого предприятия.

Видео: маржинальность — это простыми словами:

Поэтому знание понятия «маржинальность» необходимо для успешного ведения бизнеса. Ведь даже установление высокой цены товара не гарантирует получение высокой прибыли. Для этого нужно также учитывать понесенные затраты. Именно поэтому необходимо уметь правильно рассчитать маржу. Простыми словами, маржа – это то, что вы получили сверх прибыли. Другими словами, это чистая выручка .

Начинающему бизнесмену важно запомнить товары с высокой маржинальностью. Они имеют высокий уровень спроса и всегда востребованы на рынке, поскольку, как правило, представлены всего одним или несколькими продавцами. Это позволяет производителю получить от их продажи бОльшую прибыль. К высокомаржинальным относятся следующие товары:

• сезонная продукция, реализуемая, как правило, в определенные даты;
• брендовая продукция.

Примерами товаров с высоким уровнем маржинальности являются: цветы, безалкогольная продукция, хэнд-мейд, элитный алкоголь, дорогие сорта чая и кофе…

Товары с высокой маржинальностью

Согласно опросу ритейлеров, самыми высокомаржинальными товарами являются:

1. Безалкогольная продукция . Эта категория товаров обладает наиболее высокой наценкой. Действительно, затраты на производство этой продукции минимальны, а цены держатся на высоком уровне. Это достигается в основном за счет успешной рекламной кампании и пропаганды определенного образа жизни, которая эффективно действует на целевую аудиторию – подростков и молодежь. Это, в первую очередь, касается газированных напитков. Однако не отстает и простая питьевая вода. Особенно маржа возрастает при ее продаже на курортах. Детская вода является самым маржинальным товаром в этой категории.
2. Цветы . Маржинальность этого товара также зависит от сезона. К определенным датам (8 марта, 14 февраля) цена на эти товары поднимается в разы.
3. Товары ручной работы . Только автор такого товара имеет представление о его фактической стоимости. В виду его уникальности цена может существенно подниматься.
4. Праздничная символика . Многие покупатели не могут обойтись на празднике без определённых атрибутов. К ним относятся, например, нарядные колпаки, свечи на торт, воздушные шарики, открытки и т.д. Эти товары у населения прочно ассоциируются с праздником. Затраты на их изготовление ничтожно малы и несопоставимы с высокими ценами на них в магазинах.
5. Бижутерия . Этот товар широко востребован, потому что не стоит так дорого, как украшения из настоящих драгоценных камней. Поскольку для изготовления бижутерии используются дешевые ненатуральные материалы, то себестоимость таких изделий относительно низкая.

С этим списком товаров с высоким уровнем маржинальности не повредит ознакомиться начинающим предпринимателям, чтобы правильно определить свою нишу на рынке.

В бизнесе

С понятием маржинальности товара тесно связано понятие маржинальности бизнеса. Последнее является более широким термином. Оно означает способность бизнеса приносить его владельцам чистую прибыль на вложенный капитал в расчете на год. Измеряется показатель в процентах.

Приведем пример. Допустим, предприниматель вложил в бизнес 1 млн.руб. Через год размер чистой прибыли составил 200 тыс.руб. Чтобы рассчитать маржинальность бизнеса, или норму рентабельности, разделим чистую прибыль на величину вложенных средств. Получим 20%.

Знание этого понятия необходимо не столько основателям бизнеса, сколько инвесторам. Для успешного вложения средств целесообразно оценить не только маржинальность бизнеса в целом, но и отдельных его проектов. Наиболее высокомаржинальным видом бизнеса, особенно в России, является торговля.

В банковском деле

Понятие маржинальности – центральное и для банковского бизнеса. В частности, особенно важным является определение процентной маржи. Она представляет собой разность между процентами полученными и уплаченными. Иными словами, между процентами, полученными от заемщиков, и процентами, выплачиваемыми кредиторам. Поэтому, банку необходимо грамотно устанавливать процентные ставки по кредитам и депозитам, чтобы иметь достаточно высокую процентную маржу. Соответственно, если банк опустил процентные ставки по кредитам, он понизит и доходность вкладов, чтобы не уменьшилась процентная маржа. И наоборот.

Для чего нужен расчет этих показателей

Маржинальность представляет интерес следующим категориям бизнесменов:

• собственникам бизнеса;
• инвесторам.

Инвесторам он необходим, в первую очередь, для того, чтобы определить, в какой бизнес предпочтительнее вкладывать средства, чтобы получить большую отдачу. Прежде чем основать новый бизнес, следует определить нишу. Чтобы бизнес был успешным, необходимо выбирать наиболее высокомаржинальные сферы бизнеса. Поэтому, первое, что делает будущий собственник бизнеса – это производит расчет показателей маржинальности интересующего его бизнеса в целом и товаров в частности.

Как рассчитать маржинальность: формула расчета

В денежном выражении

В абсолютном, или денежном выражении, маржинальность продаж равна наценке и вычисляется по следующей формуле:

М = ЦТ – С ,

где М – маржинальность;

ЦТ – цена товара;

С – себестоимость.

М = выручка от продаж – затраты переменные

В процентах

М = (ЦТ – С) / ЦТ х 100

Приведем наглядный пример расчёта маржинальности продаж вымышленной фирмы «Василек». Для этого нам потребуются данные отчета о прибыли и убытках. Данные приведены в тыс. руб.

Желтым цветом выделены данные, необходимые для расчета.

Получается, маржинальность продаж фирмы «Василек» за 2017 год составляет 15,8% (190 000 – 160 000) / 190000 .

Отличие маржинальности от наценки

После изучения представленного материала могло сложиться ошибочное мнение об идентичности понятий «маржа» и «наценка». Конечно, эти термины имеют много сходства, но обладают и существенными различиями. Так, маржа является показателем дохода после вычета обязательных затрат. А наценка представляет добавочную цену на товар.

Различаются они и методиками расчета. Так, расчет маржи имеет зависимость от общей прибыли фирмы. А вычисление значения наценки зависит от первоначальной стоимости продукции.

Маржа и наценка рассчитываются по разным формулам. Для начала приведем формулу расчета маржи:

Маржа = (Цена при продаже - Себестоимость) / Цена при продаже х 100

В свою очередь, формула наценки выглядит следующим образом:

Наценка = (Цена при продаже - Себестоимость) / Себестоимость х 100

Таким образом, отличаются они только знаменателем. При этом если рассчитывать наценку и маржу в абсолютных показателях, то они будут иметь одинаковое значение. Различаться они будут только по относительным показателям. В этом случае размер наценки будет превышать маржу.

Приведем простой пример. Допустим, некий товар стоит 10 рублей, его себестоимость равна 9 рублей. Наценка и маржа составят 10 — 9 = 1 (рубль). В относительном выражении они будут различаться: наценка составит 1/9=11,11% , маржа 1/10=10%

Другое различие между маржей и наценкой состоит в том, что маржа никогда не может быть равна 100%. Это объясняется тем, что себестоимость не может быть равна нулю. А наценка может.

Маржа и наценка нужны для отслеживания изменения ситуации во времени. При этом наценка и маржинальность прямо пропорциональны друг другу: чем выше наценка – тем больше маржинальность. Отсюда можно сделать вывод, что для получения большей прибыли следует поднять наценку.

С помощью наценки и маржи вы можете отследить то, как меняется ситуация со временем. Чем больше уровень наценки, тем выше маржинальность. Из этого следует, что для увеличения прибыли и развития бизнеса нужно увеличивать наценку на товар.

Еще одно понятие, которое следует ввести в данной теме – валовая маржа . Не следует ее путать с маржой и наценкой. Валовая маржа – это процент от общего размера выручки после вычета прямых затрат (которые связаны с производством продукции и оказанием услуг).

Сама по себе валовая маржа никак не характеризует финансовое состояние компании. В этом нам поможет такой показатель, как коэффициент валовой маржи (КВМ). С его помощью можно отследить динамику экономической эффективности компании, а также соотнести этот показатель с конкурентами. Формула представлена в следующем виде:

КВМ = ВМ/ ВР ,

где ВМ – валовая маржа;

ВР – выручка от реализации продукции.

Этот показатель необходим также для расчета точки безубыточности и силы влияния операционного рычага.

Определение точки безубыточности

Для большей информативности помимо показателей маржинальности следует рассчитать и точку безубыточности. Она показывает такую ситуацию, когда предприятие окупает все затраты на производство продукции, не получая при этом прибыль.

Определение точки безубыточности наглядно представлено на рисунке.

Судя по рисунку, точка безубыточности находится на пересечении линий выручки и валовых затрат и равняется 40% объема продаж. Т.е. предприятие достигнет точки безубыточности при реализации 40% товаров.

Таким образом, расчет маржинальности (маржи) необходим для оценки финансового состояния предприятия, успешного ведения бизнеса, сопоставимости результатов с конкурентами.

Видео — разница между маржой и наценкой:

Международный валютный рынок возник по инициативе крупных национальных банков. На нем они проводят торговые операции по обмену валютой, совершают спекулятивные сделки и выполняют поручения клиентов. Минимальный объем денежных средств составляет 100 тысяч единиц базовой валюты. Обычно базовой валютой является американский доллар.

Простым трейдерам, не обладающим многомиллионным капиталом, для работы на Форекс приходится обращаться за помощью к посредникам: брокерским компаниям и дилинговым центрам. Кроме предоставления доступа к валютным котировкам и выводу заявок клиентов на межбанковский рынок, посредник компенсирует недостаток денежных средств. Данный вид торговли получил название маржинальной.

Уровень маржи на рынке Форекс и кредитное плечо

Суть маржинальной торговли состоит в том, что дилер или брокер то количество денег, которых трейдеру не хватает для совершения валютной операции, предоставляет ему в беспроцентный кредит. Таким образом, клиент компании получает возможность на равных условиях вместе с остальными участниками рынка проводить спекулятивные операции, в действительности имея на счету средства в сотни, а иногда и тысячи раз меньше необходимых. Достигается такое за счет кредитного плеча, являющегося главной особенностью подобного вида торговли. Кредитным плечом называется соотношение величины кредита к размеру валютной операции.

Маржинальный кредит значительно превышает суммы обычного кредита, выдаваемого, к примеру, в банках.

Благодаря такому займу трейдер совершает операции намного большего объема, чем проводил бы, торгуя исключительно на свои деньги.

Например, на счету трейдера 1 тысяча долларов. Брокер дает кредитное плечо 1 к 100. Получается, что клиент может торговать суммой в 100 тысяч долларов. В данном случае стоимость 1 пункта при работе всего 100 долларами равна 1 доллару. Если цена изменится в нужную сторону на 20 пунктов, доход составит 20 долларов. А теперь предположим, что трейдер работает без кредитного плеча. Тогда он заработает в 100 раз меньше, всего 0,2 доллара.

Однако кредитное плечо позволяет получать не только прибыль больших размеров, но еще и соответствующие убытки. И, к примеру, если цена пойдет не в ту сторону на те же 20 пунктов, то убытки составят 20 долларов. А без кредитного плеча - 0,2 доллара.

Минимальный уровень маржи на рынке Форекс

При открытии сделки трейдер автоматически получает в заем определённую сумму.

В этот момент дилер рискует собственными средствами, которые вместе с деньгами клиента оказываются на межбанковском рынке. Ведь он, в свою очередь, сам берет необходимые для работы с клиентами деньги в другом месте, обычно в банке. Поэтому в качестве залога он забирает часть средств.

Оставшиеся свободные деньги называются свободной маржей.

На них можно проводить новые сделки либо добавлять их в уже открытый ордер.

Также у любого брокера или дилера существует понятие уровень маржи. - это соотношение свободных средств на депозите трейдера к величине маржи, выраженной в процентах.

Или просто маржинальный уровень используют для грамотного контроля торгового капитала. Необходимо следить за уровнем маржи, особенно при убыточных сделках. В такие моменты он понижается и может дойти до критически низкого. Такое его значение носит название минимальный уровень маржи на Форекс . В литературе этот уровень известен еще под другим названием - Margin Call.

Минимальный уровень маржи подсказывает трейдеру, что ему для продолжения торговли необходимо увеличить на счету объем свободных средств.

В противном случае, если убытки продолжат расти, брокер начнет автоматически закрывать позиции, пытаясь уберечь своего клиента от отрицательного баланса на депозите.

Уровень маржи на Форекс и условия предоставления кредита

Кредит при маржинальной торговле предоставляется автоматически при каждой новой сделке. Условия такого займа:

Данный вид кредита не требует дополнительных документов и договоров;

Залогом для кредита служат средства трейдера на его счету;

В течение одной торговой сессии кредит предоставляется бесплатно и лишь при переносе позиции на следующие сутки взимается споп;

Кредит дается на любую валюту, с которой можно работать у данного брокера.

Уровень маржи позволяет контролировать безопасность депозита. Следя за величиной уровня маржи и не позволяя ему опуститься слишком низко, трейдер уменьшает риск полной потери средств на торговом счету.