Отклонение по структуре бухгалтерского баланса в экселе. Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Составление бухгалтерского баланса – это логичное завершение отчетного периода. Но не конец финансовой работы. Готовый бухгалтерский отчет важно уметь читать, потому что привычка понимать то, что на самом деле происходит с бизнесом, может стать очень прибыльной. Читать баланс – это понимать и всесторонне анализировать его статьи. В качестве примера рассмотрим горизонтальный анализ баланса.

Понятие горизонтального анализа и его основные показатели

Горизонтальный анализ баланса – это оценка отдельных показателей (статей) в динамике за ряд равнозначных временных периодов (квартал, год). В его основе лежит принцип сравнения отчетных показателей (Б 1) с предыдущими (Б 0). Он позволяет определить тенденцию изменения отдельных статей финансового отчета, поэтому имеет второе называние «трендовый».

По степени сложности расчетов горизонтальный анализ самый доступный. Традиционно рассчитываются такие аналитические величины:

• Абсолютное отклонение (в денежных единицах): ΔБ = Б 1 — Б 0;
• Относительное отклонение (в процентах): ΔБ = (Б 1 ‒Б 0) / Б 0 × 100 ;
• Индекс (темп) роста: Т Б = Б 1 / Б

Интерпретируют результаты расчетов так:

• если отклонение ΔБ имеет положительное значение или индекс Т Б ˃ 1, то статья баланса увеличилась;
• если отклонение ΔБ получилось со знаком «‒» или Т Б < 1, то статья уменьшилась.

Профессиональный бухгалтер-аналитик должен знать, когда позитивные отклонения – это хорошо, а когда – плохо. Например, увеличение денежных средств, прибыли, имущества – это позитивная тенденция. Но если параллельно с денежными средствами возрастает и кредиторская задолженность, а нераспределенная прибыль сокращается, что увеличивает финансовую зависимость компании, то денежная радость не так однозначна.

Горизонтальный анализ и «золотое правило экономики»

Горизонтальным методом оценивается не только бухгалтерский баланс предприятия, но и отчет о финансовых результатах. Данные этих отчетов используются для сравнения темпов развития компании по разным критериям.

«Золотое правило экономики» дает возможность оценить потенциал предприятия. Оно подразумевает такие принципы успешности:

• Прибыль, доходы, собственный капитал и активы должны расти, что свидетельствует о росте экономического потенциала;
• Прибыль должна расти быстрее выручки, что доказывает сокращение издержек;
• Доходы должны расти быстрее собственного капитала, что характеризует привлечение средств за счет покупателей, а не учредителей;
• Собственный капитал должен расти быстрее активов, потому что финансовая независимость очень важна для компании.

Рост чистой прибыли и собственного капитала – это хорошая тенденция. Но если прибыль растет медленнее, чем капитал, то предприятие не в полной мере использует возможности для повышения эффективности коммерческой деятельности.

Формальный анализ отклонений показателей не дает возможности сделать правильные выводы. Нужны специальные знания, чтобы оценивать изменения в отчете комплексно, во взаимосвязи разных показателей .

Пример расчетов при горизонтальном анализе баланса

Проанализируем баланс условного предприятия за сокращенной формой.

Выводы после расчетов:

• В целом имущество предприятия увеличилось несущественно (на 83 тыс. руб. или 1,51%). Это свидетельствует о стабильности компании в условиях финансового кризиса;
• В активе баланса наблюдается рост внеоборотных активов (на 4,4%) и сокращение оборотных активов (на 0,9%). Это тревожный фактор, потому что предприятие сокращает свою ликвидность;
• В пассиве наиболее активно увеличился капитал (на 99 тыс. руб. или 5,23%). Долгосрочные обязательства сократились на 20 тыс. руб. (80%), что может говорить о своевременном погашении долгосрочного займа. Краткосрочные обязательства фактически остались на прежнем уровне (рост менее 1%).

Укрупненный отчет не позволяет сделать более глубокие выводы. Будет правильно дополнить горизонтальный финансовый анализ вертикальным, чтобы оценить структуру баланса.

Совет: самостоятельно рассчитайте абсолютные и относительные показатели изменения статей баланса (можно использовать Мicrosoft Exel), а затем подготовьте их интерпретацию, используя собственные знания и финансовые консультации авторитетных специалистов.

Наиболее распространенными методами оценки финансовой ситуации являются вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса. Эти способы позволяют повысить доходы компании, уменьшить риски и предупредить возможные негативные последствия от неправильного ведения учета и составления отчетности.

Что представляет собой бухгалтерский баланс?

Бухгалтерский баланс – это основной отчет организации, раскрывающий суть ее экономического состояния.

По общему правилу отчет сдают не позднее 31 марта года, следующего за отчетным. Если же крайняя дата приходится на нерабочий праздничный или выходной день, отчитаться нужно в первый рабочий день, следующий за ним.

Документ направляют в электронном виде в ИФНС по месту регистрации. С 1 января 2020 года в территориальное подразделение статистики отчитываться не нужно (Федеральный закон от 28.11.2018 № 444-ФЗ).

Заполняйте бухгалтерский баланс в программе БухСофт. Это удобно. Программа подходит для любых типов организаций и ИП на общей и упрощенной системах налогообложения. Готовый документ можно скачать и распечатать, а также отправить в налоговую электронно.

Заполнить баланс онлайн⟶

Минфин утвердил форму баланса приказом от 02.07.2010 № 66н. Бухгалтерский баланс состоит из двух частей:

Вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ баланса также называют структурным. Основная особенность заключается в том, что при его проведении итоговые данные показаны относительно других величин, включенными в состав баланса в виде отдельных статей. Этот анализ позволяет судить о том, какую долю занимает каждый элемент хозяйственной жизни предприятия в его общей структуре.

Каждый показатель статьи баланса при проведении вертикального анализа рассчитывают в процентах по отношению к тому же показателю в предыдущем периоде.

Такой анализ позволяет выявить следующие изменения, произошедшие в финансовом состоянии предприятия:

• в какую сторону изменилась задолженность по отношению к кредиторам;
• что стало с основными средствами и их амортизацией.

Удобство вертикального анализа заключается в том, что аналитика в процентном соотношении наглядно демонстрирует отклонение результатов по сравнению с тем или иным периодом.

Алгоритм составления вертикального баланса организации:

Шаг 1. Обозначить сумму актива и пассива как 100%.

Шаг 3. Вычислить динамику изменений.

Вертикальный анализ баланса: пример и выводы

Приведем простой пример вертикального анализа баланса. Сравним 2018 и 2019 годы:

Наименование показателя			% 01.01.2018	% 01.01.2019
I. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
Товарно-материальные ценности
II. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА
Здания и сооружения
Амортизация
Собственный капитал
Краткосрочная задолженность
Долгосрочная задолженность

Выводы: основные средства составляют на 01.01.2018 г. 36% от актива. На 01.01.2019 г. доля основных средств в общей структуре уменьшилась. Следовательно, произошло либо отчуждение, либо списание объектов ОС. Вместе с отчуждением ОС произошло и уменьшение доли амортизации в структуре, поскольку объектов стало меньше.

Увеличившаяся дебиторская задолженность показывает, что ОС были проданы, но покупатели сразу не рассчитались.

Сокращение доли собственного капитала связано с убытками, которые фирма понесла в текущем периоде.

Горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный анализ баланса также носит название «трендового анализа». Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса различаются в том, что первый позволяет отследить изменения в натуральном выражении.

Для проведения горизонтального анализа требуются равные промежутки времени, например, календарный год или 12 месяцев. Данный вид анализа позволяет понять, как меняются статьи и показатели хозяйственной деятельности фирмы во времени.

Алгоритм горизонтального анализа баланса:

Шаг 1. Для вычисления изменений в натуральных величинах: показатель статьи баланса предыдущего года вычесть из показателя статьи текущего периода.

Шаг 2. Для вычисления отклонения в процентах: значение строки из столбца «Изменение, руб» разделить на показатель из столбца «Состояние на 01.01.2018, руб.» и умножить на 100%.

Горизонтальный анализ баланса: пример и выводы

Приведем простой пример горизонтального анализа баланса. Сравним 2018 и 2019 годы:

Наименование показателя	Состояние на 01.01.2018, руб.	Состояние на 01.01.2019, руб.	Изменение, руб.	Отклонение,%
I. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
Товарно-материальные ценности
Краткосрочная дебиторская задолженность
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
II. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА
Здания и сооружения
Амортизация
Собственный капитал
Краткосрочная задолженность
Долгосрочная задолженность

Для анализа обычно берут 2-3 периода. Это позволяет отследить изменения показателей финансово-хозяйственной деятельности во времени.

Выводы: в 2019 г. практически все показатели свидетельствуют о снижении финансовой активности предприятия по сравнению с аналогичным периодом в 2018 г. Наибольшее снижение в товарно-материальных запасах – их стоимость снизилась на 33,86%.

При этом отмечается рост дебиторской задолженности на 23,46%. Увеличивается, но в отрицательном значении, долгосрочная задолженность. Такая тенденция может привести к тому, что контрагенты не вернут долги. Часть их может ликвидироваться или быть признана банкротом в соответствии с решением суда.

Снижение доли собственного капитала также говорит о том, что финансово-экономическое состояние компании находится в неустойчивом положении.

Можно сделать вывод, что предприятие нуждается в пересмотре стратегии развития с целью повышения своей финансовой стабильности.

Вертикальный и горизонтальный анализ относятся к общетеоретическим методам исследования объектов. В них реализуется такой метод познания, как сравнение. Названия «вертикальный» и «горизонтальный» весьма условны, так как соответствуют визуальному восприятию направлений поиска факторов для составления и вычисления соответствующих показателей по таблицам финансовой отчетности и аналитическим таблицам.

Вертикальный анализ – это анализ структуры. Структура – это состав какого-либо объекта и соотношение его элементов. Структура характеризуется показателями доли отдельных составляющих в итоговой величине. Показатель доли рассчитывается по формуле

где – частная величина, доля которой определяется;

– общая величина, доля от которой определяется.

Показатель доли, рассчитанный по формуле (3.1), будет выражен в долях единицы. Умножением его на 100% будет получен результат, выраженный в процентах.

Структура бухгалтерского баланса характеризуется показателями доли отдельных активов и пассивов в итоге баланса. Заметим, что иногда использующийся термин «валюта баланса» является некорректным. Валюта баланса – это рубль. Поэтому для обозначения итога бухгалтерского баланса следует использовать одноименный термин.

При вертикальном анализе баланса следует учитывать, что, как правило, наиболее наглядным является показатель доли в итоге баланса, а не в стоимости укрупненных групп активов или пассивов. Это обусловлено следующим. Итог баланса – это общая сумма средств, имеющихся у организации. Поэтому доля отдельного актива или пассива в итоге баланса характеризует его значимость для организации. Стоимость же группы имущества или его источников может быть большой или, наоборот, незначительной. Показатель доли от нее зависит от значимости соответствующей группы. Поэтому его необходимо дополнить показателем доли этой группы в итоге баланса. Вместо расчета дополнительных показателей более просто и рационально рассчитать долю исследуемого актива или пассива в итоге баланса.

Показатели доли имеют следующие преимущества перед абсолютными величинами:

1) наглядность. Например, при анализе дебиторской задолженности необходимо оценить ее существенность для организации. Значительная дебиторская задолженность может привести к дефициту финансовых ресурсов вследствие отвлечения средств на кредитование покупателей. Но, зная только сумму дебиторской задолженности, нельзя сделать вывод о том, насколько она велика для организации. Такую оценку можно провести, рассчитав долю дебиторской задолженности в итоге баланса;

2) сопоставимость для различных организаций. Например, по величине заемного капитала можно оценить степень независимости организации от наличия заемных средств. Для различных по масштабам деятельности организаций величины заемного капитала являются несопоставимыми. Поэтому следует использовать для сравнения показатели доли заемного капитала в общей сумме источников средств этих организаций. Кроме того, абсолютная величина заемного капитала является ненаглядной (пункт перечисления 1);

3) уменьшение влияния инфляции. На величины, соотносимые при расчете показателей доли, инфляция влияет, как правило, одинаково. Поэтому показатели доли практически не подвержены влиянию инфляции и могут быть сопоставлены за различные периоды.

Примером формы представления данных при вертикальном анализе является головка таблицы 3.1.

Таблица 3.1 – Пример головки таблицы для вертикального анализа

В таблице 3.1 изменение абсолютной величины и доли в итоге баланса рассчитывается как разность соответствующих величин на конец и на начало года.

При горизонтальном (динамическом) анализе исследуется изменение абсолютных показателей во времени. Рассчитываются базисные и цепные показатели – абсолютное изменение, темп роста или прироста. При расчете базисных показателей динамики изменение определяется по сравнению с базисной величиной, например, сложившейся на начало первого из пяти исследуемых лет. При расчете цепных показателей динамики изменение определяется по сравнению с предыдущим периодом или моментом времени (например, с предыдущей отчетной датой).

Абсолютное изменение:

, (3.2)

где – номер момента времени или периода;

– величина на -й момент времени или за -й период;

– величина на предыдущий -му момент времени или за предыдущий -му период;

2) базисное

, (3.3)

где – величина на первый (базисный) момент времени или за первый (базисный) период.

Темп роста:

; (3.4)

2) базисный

Из формул (3.4) и (3.5) видно, что темп роста показывает:

1) если произошло увеличение исследуемой величины, то – во сколько раз она увеличилась;

2) если произошло уменьшение исследуемой величины, то – какую долю составляет конечная величина от начальной.

Темп прироста рассчитывается вычитанием из темпа роста единицы или по следующим формулам:

; (3.6)

2) базисный

. (3.7)

Из формул (3.6) и (3.7) видно, что темп прироста показывает долю абсолютного изменения величины от ее суммы на начальный момент времени или за предыдущий период. Если выразить темп прироста в процентах, то он будет показывать, на сколько процентов изменилась величина.

Абсолютное изменение и темп прироста могут быть как положительными величинами (при увеличении), так и отрицательными (при уменьшении).

Как было отмечено, темп роста больше темпа прироста на единицу (если данные показатели выражены в долях единицы). При известном темпе прироста значение темпа роста всегда известно. Поэтому совместное использование этих показателей не имеет смысла.

Примером формы представления данных при горизонтальном анализе является таблица 3.2.

Таблица 3.2 – Пример головки таблицы для горизонтального анализа

С помощью горизонтального анализа выявляется, в частности, изменение итога баланса. В общем случае ни увеличение, ни уменьшение итога баланса не может служить критерием результатов деятельности, поскольку в имущество организации могут быть вложены заемные средства, а результат их использования может иметь самые различные последствия. Поэтому встречающееся в литературе утверждение, что увеличение итога баланса с корректировкой на инфляцию – положительный факт, а уменьшение – отрицательный, в общем случае неверно.

Увеличение итога баланса свидетельствует об улучшении финансового положения организации, если оно происходит преимущественно за счет собственного капитала.

Если гарантировано «очистить» значения показателей от случайных влияний, то горизонтальный анализ можно использовать для выявления тенденций развития организации. Для этого необходимы данные как минимум по пяти отчетным периодам.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга, поэтому часто используется объединяющая их форма представления данных. Пример такой формы представлен в таблице 3.3, которая отражает структуру (графы 4, 5, 7) и динамику (графы 6, 8).

Таблица 3.3 – Пример головки таблицы для вертикального и горизонтального анализа

Аналитический баланс

Представление данных бухгалтерского баланса в виде таблицы 3.3 позволяет получить так называемый «аналитический баланс». В аналитическом балансе содержатся показатели структуры и динамики.

При построении аналитического баланса статьи исходной формы №1 могут объединяться (агрегироваться), что позволяет улучшить восприятие основной информации. Конкретное содержание показателей аналитического баланса зависит от цели его анализа. Так, в таблице 3.4 представлен аналитический баланс, предназначенный для оценки финансовой устойчивости предприятия на основе определения структуры источников пополнения активов. Сопоставляя изменения в активе и пассиве (посредством вертикального и горизонтального анализа), делают выводы о том, через какие источники (собственные или заемные) был приток средств и в какие активы (оборотные или внеоборотные) эти средства вложены.

Оценка структуры аналитического баланса (таблица 3.4) основывается на следующих соображениях. Наилучшим, по соображениям финансовой самостоятельности предприятия, является увеличение и внеоборотных, и оборотных активов за счет собственного капитала. В реальности это далеко не всегда возможно, и, как правило, оборотные активы пополняются за счет привлеченных со стороны средств. Однако, приобретение внеоборотных активов за счет значительных по величине краткосрочных заемных средств может привести к невозможности выполнения краткосрочных обязательств. Для приобретения оборотных активов можно использовать как долгосрочные, так и краткосрочные заемные средства. Принято считать, что собственный капитал, в первую очередь, должен направляться на приобретение внеоборотных активов, а в оставшейся части – на приобретение оборотных. Это связывают с тем, что стоимость внеоборотных активов возмещается за длительный период, по мере амортизации. На такой период получение заемных средств затруднительно. Считается, что собственного капитала должно быть достаточно и на приобретение значительной части оборотных активов, иначе организация будет финансово зависима.

В таблице 3.4, в качестве примера, представлен аналитический баланс ОАО «Металлургический завод».

Таблица 3.4 – Аналитический баланс предприятия за 2008 год

Из данных таблицы 3.4 видно, что на конец года доля собственного капитала в общей сумме источников средств составляет 74%. За год абсолютная величина собственного капитала и его доля в итоге баланса существенно не изменились. В то же время, заемный капитал вырос на 34,6%. При повторении такой ситуации организация может стать финансово зависимой.

В течение исследуемого периода внеоборотные активы практически не изменились. Существенно – на 42,9% увеличились оборотные активы. Их прирост был обеспечен: на 63,9% () – увеличением краткосрочных обязательств, на 25,3% () – увеличением собственного капитала, на 10,8% () – выбытием внеоборотных активов. Незначительное увеличение оборотных активов произошло за счет долгосрочных обязательств (рис. 3.1).

Преобладание заемных средств в источниках формирования оборотных активов говорит об уменьшении финансовой устойчивости.

Структура источников притока средств с преобладанием краткосрочных обязательств означает нестабильность деятельности. Необходимо выяснить, нет ли в составе краткосрочных обязательств просроченных и с истекающим сроком погашения, дорогостоящих, требующих значительных санкций в случае несвоевременного погашения обязательств. Такой анализ может быть проведен только при наличии соответствующей информации в Пояснительной записке.

Из общеизвестных экономических показателей по данным финансовой отчетности для некоторых активов можно рассчитать оборачиваемость и рентабельность. При этом следует обратить внимание на нижеприведенные сведения.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия производится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязь между основными показателями.

Финансовая отчетность состоит преимущественно из количественных, абсолютных показателей. Поэтому анализ тех или иных показателей, экономических явлений, хозяйственных процессов, ситуаций начинается с рассмотрения абсолютных величин в натуральных или стоимостных измерителях. Эти показатели являются основными в финансовом учете. В анализе они используются для исчисления средних и относительных величин. Для анализа абсолютных показателей используется. Как правило, метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, тенденции и закономерности их развития.

Анализ абсолютных показателей - это изучение данных, представленных в бухгалтерской отчетности: определяется состав имущества предприятия, структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств.

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия.

Цель горизонтального анализа бухгалтерского баланса состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших года в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста.

Методика анализа достаточно проста: последовательно во второй и третей колонках помещают данные по основным статьям баланса на конец и на начало года. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Анализ имущественного состояния хозяйствующего субъекта включает оценку стоимости его активов, их динамику. Анализ осуществляется на основе информации содержащейся в активе баланса организации. Под активами понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги.

Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы составляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. Оборотные активы также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные активы - денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следует дебиторская задолженность, запасы и затраты.

По всем указанным разделам проводится горизонтальный анализ, т.е. сравниваются показатели за ряд анализируемых периодов, отслеживается динамика показателей.

Рассмотрим горизонтальный анализ актива баланса ООО «Марс-Плюс» за 2006, 2007, 2008 гг. (Приложение А,Б) выполненный в таблице 2.1

Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Марс-Плюс»

На основании данных таблицы 2.1 можно сделать следующие выводы: в 2007 году по отношению к 2006 году произошло снижение общей стоимости имущества компании более чем на 25%. Оборотные активы уменьшились за период в большей степени чем внеоборотные. Стоимость основных средств сократилась более чем на 17%, это вызвано списанием амортизации и тем, что в 2007 году компания практически не вкладывала средства в приобретение основных средств. Наиболее значительно в относительном выражении снизились остатки готовой продукции - на 86,2 %. Это отрицательно сказалось на финансовом состоянии организации, так как снижение произошло не только за счет ускорения реализации, а также за счет резкого снижения (более чем на 20%) вылова. Значительное снижение стоимости материальных запасов (более чем на 20%) вызвано невозможностью их пополнения, так как предприятие испытывало финансовые затруднения из-за снижения вылова и ведения промысла в Беринговом море результатом которого стало значительное увеличение себестоимости и выпуск новой, неконкурентоспособной продукции.

Наблюдается снижение дебиторской задолженности, что является положительным фактором, так как объема реализации снизился на 22%, а задолженность на 28% следовательно состояние расчетов с покупателями улучшилось. Рост денежных средств на 67% свидетельствует о том, что значение коэффициента быстрой ликвидности улучшилось, но при финансовых затруднениях, которые компания испытывала в 2007 году, замораживать средства на расчетных счетах не следовало.

В 2008 году по сравнению с 2006 годом объем ресурсов компании сократился на 34%. Внеоборотные активы уменьшились в большей степени, чем оборотные. Стоимость основных средств снизилась на 32%, это свидетельствует о том, что компания не приобретала основные средства. Наиболее значительно, на 91,5%, снизились остатки готовой продукции, это свидетельствует об ускорении реализации, что подтверждает увеличение вылова более чем на 40%. Учитывая то, что излишнее отвлечение средств в незавершенное производство и готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала, снижение этого показателя оказывает положительное влияние на финансовое состояние компании. Произошло незначительное снижение материальных запасов в следствии проведенных ремонтов и списания запасных частей. В связи со значительным ростом объема продаж, наблюдается рост дебиторской задолженности - на 35%. Данный факт отражает отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. С другой стороны учитывая, что дебиторская задолженность непросроченная и компания имеет платежеспособных дебиторов, задолженность указывает на предстоящее поступление денежных средств. Наблюдается значительное увеличение денежных средств. Они образовались за счет значительных поступлений средств от покупателей продукции в последнюю неделю года. Учитывая то, что организация имеет большую задолженность перед поставщиками, замораживание средств на расчетных счетах не представляется эффективным.

Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации. Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года - краткосрочные, более одного года - долгосрочные.

В таблице 2.2 рассмотрим горизонтальный анализ пассива баланса за 2006, 2007 и 2008 годы.

горизонтальный вертикальный анализ баланс

Таблица 2.2 - Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Марс-Плюс»

Как следует из расчетов представленных в таблицы 2.2 в 2007 году по сравнению с 2006 годом произошли следующие изменения: уменьшение стоимости пассивов вызвано снижением краткосрочных обязательств на 29%. Значительный рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли на 97%. Уставный капитал не изменился. Предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства, т.е. отсутствуют инвестиции в производство. Заемные средства выросли в три раза, что свидетельствует о том, что компании не хватает собственных средств для расчетов по обязательствам. В составе кредиторской задолженности произошло снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 34%, выросла задолженность перед персоналом на 65% за счет повышения заработной платы и начисления в декабре месяце премии по итогам работы за год. Задолженность перед внебюджетными фондами и бюджетом увеличилась на 16% и 31% соответственно, но она является текущей и была своевременно погашена.

В 2008 году по сравнению с 2006 годом в два раза выросла прибыль предприятия на что повлияло значительное увеличение выручки (на 40%) в то время как себестоимость выросла только на 26%. Предприятие привлекло в 2 раза больше заемных средств, которые были направлены на пополнение материальных запасов. В составе кредиторской задолженности произошло снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Учитывая то, что основное снабжение компания приобретает за пределами Российской Федерации, из - за падения курса доллара происходит снижение задолженности поставщикам. Возросла задолженность перед персоналом по оплате труда, что вызвано повышением заработной платы. Как следствие происходит рост задолженности перед внебюджетными фондами и налоговыми органами. Все задолженности являются текущими и своевременно погашаются.

Вертикальный анализ – это метод диагностики финансового состояния организации и оценка динамики изменения структуры. Цель и суть вертикального анализа финансовой отчетности является анализ изменения структуры финансовых показателей за рассматриваемый период. Данный анализ применяется для оценки структуры бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. В статье рассмотрим как осуществляется вертикальный анализ баланса и отчета о финансовых результатах на примере предприятия ПАО “КАМАЗ”.

Направления проведения вертикального анализа бухгалтерского баланса организации несет следующие:

• Оценка структурного изменения активов / пассивов компании.
• Расчет изменения доли заемного капитала организации.
• Определение состава оборотного и внеоборотного капитала.
• Сравнение между собой структуры капитала различных компаний или компаний различной отрасли.

Вертикальный анализ может применяться не только для бухгалтерского баланса, а также для отчета о финансовых результатах (форма №2 ) при определении структуры доходов и расходов. Например, для диагностики структуры выручки или прибыли от продаж и т.д. Вертикальный анализ аналогично может использоваться для отчета об изменениях капитала (форма №3 ) и отчете о движении денежных средств (форма №4 ), но, как правило, вертикальный анализ ограничивается для баланса и отчета о финансовых результатах.

Сравнение вертикального анализ баланса с другими методами финансового анализа

Вертикальный анализ является одним из инструментов (методов) анализа финансовой отчетности организации для диагностики негативной тенденции изменения показателей, снижения финансовой устойчивости из-за роста доли заемного капитала и т.д. Кроме него также применяются другие методы ⇓.

Пример вертикального анализа баланса для ПАО КАМАЗ в Excel

Рассмотрим пример вертикального анализа бухгалтерского баланса для компании ПАО «КАМАЗ». Для этого необходимо скачать баланс с официального сайта компании или по ссылке → .

Проведем вертикальный анализ внеоборотных активов, для этого необходимо оценить какую часть / долю занимают ее составные части.

Доля нематериальных активов (F9) =C9/$C$18

Доля результатов исследований и разработок (F10) = C10/$C$18

Доля основных средств (F13) = C13/$C$18

Доля доходных вложений в материальные ценности (F14) = C14/$C$18

Доля финансовых вложений (F15) = C15/$C$18

Доля отложенных налоговых активов (F16) = C16/$C$18

Доля прочих внеоборотных активов (F17) = C17/$C$18

Можно заметить, что сумма всех частей дадут 100%. На рисунке ниже представлен пример проведения вертикального анализа внеоборотных активов в бухгалтерском балансе ⇓.

На следующем этапе можно выделить максимальные и минимальные доли в формировании внеоборотных активов на 2014 год.

Максимальную долю в формировании внеоборотных активов (66,3%) занимает основные средства, минимальная доля у результатов исследований и разработок (0,4%). Для отражения динамики изменения структуры необходимо построить диаграмму областей ⇓.

Можно отметить, что к 2016 году наблюдается снижение доли основных средств (ОС) с 66,3% до 36,1% и увеличение доли финансовых вложений с 7% до 43%. Снижение доли ОС может свидетельствовать о снижении вложений предприятия в производство и развитие долгосрочного потенциала. К основным средствам относят: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, инструмент и инвентарь.

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

Универсальность метода позволяет его применять для анализа отчета о финансовых результатах (форма №2) и определить как изменялась доля расходов и доходов при формировании выручки. Для примера возьмем предыдущую финансовую отчетность ПАО “КАМАЗ” и отразим изменение показателей выручки за 2015 и 2016 год. Можно заметить, что выручка составляет 100%.

Доход от полученных субсидий (Е8) =C8/C7

Себестоимость продаж (Е9) =C9/$C$7

Валовая прибыль (Е10) =C10/$C$7

Аналогичным образом рассчитываются все остальные строки отчета о финансовых результатах. На рисунке ниже представлен пример применения метода ⇓.

Как видно из рисунка, себестоимость произведенной продукции (затраты) выше чем выручка, но положительная выручка сохраняется за счет доходов в виде субсидий.

С 2015 до 2016 года было увеличение доли валовой прибыли с 4,6% до 9,%, снижение прибыли от продаж с 6,2% до 4,4%, уменьшение прибыли до налогообложения с 4,7% до 1,3% .

Выводы

Вертикальный анализ применяется как метод анализа финансовых показателей из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, а также может быть использован для отчета о движении денежных средств и для отчета о движении капитала. Метод используется для оценки динамики структуры активов и пассивов баланса. Для проведения комплексного финансового анализа его необходимо использовать совместно с горизонтальным и коэффициентным анализом, а также оценкой по моделям банкротства.